في عالم الاستثمار المذهل ، يبدو أن الأسهم تتجه نحو الأمام. وفي عام 2021 ، ارتفعت مجموعات الأسهم الشهيرة المسماة بالمؤشرات. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية التي سبقت أوائل مارس ، هذا يعني 21٪ لمؤشر داو جونز ، و 29٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، وناسداك المذهل 54٪. ومع ذلك ، فقد تعرض عشرات الملايين من الأمريكيين في الاقتصاد الحقيقي للضرب.

بينما يكون الاستثمار دائمًا جيدًا ، إلا أن القيام بذلك مع التركيز على الواقع أفضل. هناك عدة أسباب وراء تحقيق الأسهم لمثل هذه المكاسب - ولا يوجد ضمان إلى متى سيستمر ذلك.

المراهنة على المدى الطويل

يقول جريج ماكبرايد ، كبير المحللين الماليين في Bankrate.com: 'إن سوق الأسهم ليس بالضرورة انعكاسًا لما يحدث في الشارع الرئيسي'. 'الأسواق تتطلع إلى الأمام ، ويتكون سوق الأسهم من شركات أكبر بكثير من متاجر الأم والبوب ​​في الشارع الرئيسي التي تعاني بشدة من الوباء.'

على المدى الطويل ، يعد سوق الأسهم طريقة رائعة لتحقيق ذلك بناء الثروة . أو كما قال روبرت جونسون ، أستاذ المالية في كلية هايدر للأعمال بجامعة كريتون ، فإن الأسواق هي نوع مضحك من الألعاب المزورة. يقول: 'إنه يشبه الكازينو ، ولكن بدلاً من أن يكون متحيزًا للمنزل ، فإنه يكون متحيزًا للمستثمرين'. 'منذ عام 1926 ، ارتفعت الأسهم بنحو 10.2٪ سنويًا'.

يرتدي حمالة صدر في كل وقت

هذه عودة رائعة - على المدى الطويل. على المدى القصير ، يمكن أن تصبح الأمور أقبح. يسمي خبراء المالية التسعينيات بالعقد المفقود ، لأن الظروف تركت المخزونات ثابتة على مدى السنوات العشر.

يقول جونسون: 'في بعض السنوات ينخفضون بنسبة 30٪ أو 40٪'.

من الواضح أن هذا ليس هو الحال الحالي للأسهم - على الرغم من أنه كان العام الماضي فقط. خسر كل من Dow و S&P 500 و Nasdaq ما يقرب من 35٪ و 31٪ و 24٪ على التوالي بين بداية العام و 23 مارس ، وفقًا لبيانات من S&P CapitalIQ.

يمكن أن تحدث الانعكاسات عندما لا يتوقعها المستثمرون على الإطلاق. متى يمكننا أن ننسى.

ما الذي يقود الأسواق الآن

تقول Lauren Goodwin ، استراتيجي محفظة الأصول المتعددة في New York Life Investments: 'لقد مررنا بعام غير عادي للغاية في الأسواق'. 'يجد المستثمرون أنفسهم في تيارات متقاطعة قوية للغاية.'

أدت أسعار الفائدة المنخفضة على مدى أكثر من اثني عشر عامًا إلى أن المستثمرين وجدوا صعوبة أكبر في الحصول على عوائد جيدة على أموالهم. فكر فقط في مقدار الفائدة ، إن وجدت ، التي تحصل عليها على حسابك المصرفي ؛ قد تضيف ما يصل إلى القليل من اللاتيه في السنة.

ما هو الجبن الطبيعي الخالي من اللاكتوز

يقول توم سميث ، أستاذ المالية في جامعة فلوريدا جلف كوست: 'هذه البيئة الطويلة من معدلات الفائدة المنخفضة تدفع الناس حقًا إلى استثمارات محفوفة بالمخاطر ، وسوق الأسهم هي أفضل مثال ، ولست متأكدًا من أن الناس يفهمونها حقًا'.

ثم هناك كل تحفيز الوباء الفيدرالي المال التي أرسلت مبالغ هائلة من النقود إلى العالم. يضع المستثمرون الكثير منه في الأسهم ، مما تسبب في ارتفاع أسعار الأسهم.

تقول كيلي ويلش ، نائبة الرئيس ومستشار الثروة في Girard Advisory Services في King of Prussia ، بنسلفانيا: 'لقد شهدنا ارتفاعًا في الدخل الشخصي واستثمر الأشخاص بعضًا من شيكاتهم أيضًا'. السوق.

ما هو أفضل وقت للاستحمام؟

النقطة الثالثة هي أن المستثمرين يقدرون الأسهم بناءً على الأرباح المستقبلية والنقدية التي يتوقعون أن تولدها الشركات. إن فعالية اللقاحات ، جنبًا إلى جنب مع توقع العودة إلى فترات اقتصادية أكثر طبيعية ، تضع وجهاً متفائلاً في الأسواق.

يقول ماكبرايد: 'في الوقت الحالي ، هناك توقع واسع النطاق بأن اللقاحات ستؤدي إلى إعادة الانفتاح الاقتصادي ، وفي العديد من قطاعات الاقتصاد ، عودة سريعة إلى الحياة الطبيعية'. في هذا السياق ، يرى المستثمرون أن أرباح الشركات تبدو أفضل بكثير مما كانت عليه في عام 2020 عندما تم إغلاق قطاعات كبيرة من الاقتصاد.

بعض الخطوات لذكاء الاستثمار

كل هذا يثير السؤال التالي: كيف يمكن للشخص العادي أن يستثمر في الأسهم بشكل أكثر فاعلية في الوقت الحالي؟ الجواب يعود إلى الإستراتيجية والمثابرة والإهمال الحميد.

1. كن صبورا.

يوضح جودوين: 'بالنسبة لمعظم المستثمرين ، فإن تحديد ما يحدث في الأسواق اليوم والاستجابة له ليس سلوكًا استثماريًا جيدًا'. معظم الناس يستثمرون لأنهم يريدون تحقيق هدف في جدول زمني معين. الأهداف هي التي تحدد خطة الاستثمار.

ما إذا كان الهدف هو دفع تكاليف تعليم الطفل ، شراء منزل ، وضمان أ تقاعد مريح ، أو أي شيء آخر ، يتضمن مبلغًا نهائيًا وإطارًا زمنيًا للحصول عليه. ويضيف جودوين: 'بالنسبة لمعظم المستثمرين ، يحدث ذلك من حيث الأرباع والسنوات أو حتى العقود ، وليس من حيث الأسابيع والأشهر'. إن البقاء على أساس أهداف الاستثمار والجداول الزمنية لتحقيق تلك الأهداف الاستثمارية هو الشيء الرئيسي. غالبًا ما يتعين علي أن أتراجع خطوة إلى الوراء ، وأتذكر لماذا أستثمر ، وما الذي أستثمر من أجله ، وأتخذ قرارات بشأن التقاعد بعد عقود.

2. ابحث عن المساعدة - ونوّع.

تحدث إلى مستشار مالي يعرف عن الاستثمار. أيضًا ، تقدم أنواع معينة من الاستثمارات مساعدة مدمجة.

تقول إليزابيث إدواردز ، الشريك الإداري في إتش فينتشر بارتنرز. 'الرسوم منخفضة للغاية ؛ من السهل الوصول إليه.

ويوفر صندوق المؤشر الجيد شيئًا أساسيًا للمستثمرين: التنوع. الصناديق التي تحاول عكس مؤشر مثل S&P 500 تسحب مجموعة واسعة من الأسهم.

لماذا تنتفخ عيناك بعد البكاء

يقول ويلش: 'في بعض الأحيان ، تعمل بعض الشركات والصناعات بشكل جيد ، وفي بعض الأحيان يكون أداء البعض الآخر أفضل'. لذلك لا تضع كل بيضك في سلة واحدة.

3. ابق متسقًا.

انظر إلى ميزانيتك ، وحدد (ربما بمساعدة مخطط مالي) المبلغ الذي تحتاج إلى استثماره وما يمكنك تحمله ، ثم وضع الأموال بانتظام في هذا الحساب. ولا داعي للذعر ، حتى عندما تبدو الأمور وكأنها ساءت.

يؤكد ويلش: 'في غضون عام ، تنخفض سوق الأسهم دائمًا وترتفع دائمًا'. لا تتفاجأ به ولا تتفاعل معه. سحب الحبل يؤذيك فقط على المدى الطويل.

احتفظ بالمال ، وستفاجأ كيف تنمو بيضة العش بمرور الوقت.

• بقلم إريك شيرمان